Рынок фондов на Мосбирже скукожился более чем в два раза

Московская биржа возобновила практику публикации статистических отчетов по рынку биржевых фондов. Свежий документ содержит данные за 11 месяцев 2022 года. В прошлый раз подобный отчет публиковался по итогам декабря 2021 года. Сравним изменения и выделим главные цифры.

На конец 2021 года на Мосбирже торговались 138 биржевых фондов: 114 БПИФ и 24 ETF.  С февраля 2022 года торги всеми «настоящими» ETF, которыми управляли зарегистрированные на Западе провайдеры, заблокированы. Заморожена также часть отечественных фондов на иностранные активы. Биржа в своей статистике обсчитывает только оставленные на торгах отечественные БПИФы.

Их осталось 72. Выбор сократился почти в два раза. 

Общая стоимость чистых активов (СЧА) всех продуктов сократилась в два с половиной раза: с 313 миллиардов до 124 миллиардов рублей.

Число провайдеров сократилось с 19 до 16. В частности не торгуются бумаги в прошлом лидера рынка ирландской Finex. Она управляла 22 фондами общей стоимостью 98,8 миллиардов рублей.

Теперь топ-5 управляющих компаний по числу фондов и их общей стоимости выглядит так:

УК	Число фондов	СЧА, млрд
Первая (бывший Сбер)	8	58,13
Тинькофф	19	28,67
ВИМ (бывшая ВТБ)	5	18,37
Альфа-Капитал	7	7,31
Райффайзен	10	5,26

Крупнейшие фонды по капитализации теперь такие: 

Фонд	СЧА, млрд
Первая – Фонд корп.обл. SBRB	28
Первая – Топ Росс.обл. SBMX	17
Первая – Фонд Гос. Обл. SBGB	11,6
Тинькофф – Стратегия Вечного портфеля TRUR	9,6
ВИМ — Ликвидность LQDT	6,6

В прошлом году в топе были финэксовские FXIT (18 млрд; третье место) и FXUS (16,7 млрд; пятое). 

Число биржевых фондов в торгах по классам базовых активов

Число БПИФ на российские акции выросло с 13 до 17. Но их общая стоимость стала меньше: 29 млрд против 32 млрд годом ранее.

ТОП-5 фондов на российские акции, млрд руб.

Заметно больше стало продуктов на денежный рынок: 5 против двух. СЧА считающихся самыми стабильными фондов подросла с 0,5 до 10,6 млрд. 

Рейтинг фондов на денежный рынок по размерам, млрд руб.

При этом у одной УК сразу два кэшевых продукта. Райф запустил не только рублевый БПИФ, но и довольно экзотический валютный на местный долларовый денежный рынок (RUMM).

Выросла популярность еще одного «защитного» актива — золота. Было два, стало пять. При этом заморожен некогда лидер этого сегмента FXGD (FinEx Gold ETF USD) с капитализацией в прошлом году 10,76 млрд руб. СЧА всех действующий фондов чуть превышает на данный момент 9 млрд.

ТОП-5 фондов на рынок драгметаллов (золото), млрд руб.

Довольно любопытная таблица сравнения инструментов на разные классы по комиссиям. Вот сводный вариант для основных типов, включающий полную стоимость владения (включает вознаграждение УК; вознаграждение депозитарию, регистратору и бирже; прочие расходы). Удобно сверяться при выборе продуктов.

Все БПИФы	0,98%
Все на акции	1,08%
На индекс Мосбриржи	0,84%
На облигации	0,86%
На денежный рынок RUB	0,66%
На золото	0,68%
Смешанные портфели	0,83%

Вот полный вариант в виде инфографики от биржи.

Интересны изменения среднего портфеля из ТОП-10 фондов во владении розничных инвесторов.

Из него вылетели 4 ETF «Финэкса», ранее совкоупно занимавшие около 49%. А также два фонда фондов «Альфы» с иностранными ETF в составе. Сейчас они лежат мертвым грузом на брокерских счетах.