11 января УК «Тинькофф Капитал» объявила о начале формирования биржевого паевого инвестиционного фонда «Тинькофф Денежный рынок». Ранее мы уже сообщали о регистрации его правил, теперь стали известные подробности нового продукта.
Как и предполагала ETFBaza, целью УК станет следование за индикатором стоимости обеспеченных денег RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate). То есть прибыль будет обеспечиваться вложением денег пайщиков в короткие долги через РЕПО с КСУ. Что такое RUSFAR простыми словами. Доходность низкая, зато стабильная. Волатильность и рыночный риск на минимальных уровнях.
Расходы на владение составят до 0,59% в год. Из них вознаграждение управляющему — 0,5%. Плата депозитарию и другие инфраструктурные расходы — 0,05%, прочие расходы еще 0,04%. Дороговато.
Согласно правилам доверительного управления БПИФ «Тинькофф Денежный рынок» отслеживать бенчмарк можно не очень точно. Допустимо отклонение до 5% (пяти процентов) по итогам каждого дня. Допустимые спреды для маркет-мейкеров тоже довольно большие — 5% от расчетной (справедливой) цены. ММ будут «АТОН» и родственное ООО «Тинькофф Инвест Лаб».
Если ориентироваться на правила, начальная стоимость пая составит 100 (сто) рублей.
Фонд станет 22-м в линейке Тинькоффа. В списке ETF на Мосбирже он будет уже пятым, ориентированным на RUSFAR.
По комиссиям и спредам условия у него не самые лучшие. Вот таблица сравнения предложений аналогичных продуктов на начало 2023 года. По ссылкам подробнее о них.
По гиперссылкам на документы фонда на сайте управляющей компании можно предположить, что тикером фонда будет TMON. Но это еще не точно, торговые кода пока официально не присвоены.
