11 февраля, спустя три дня после начала торгов на Мосбирже паями БПИФа «Дивидендные аристократы США» (FMUS), управляющая компания «Финам» разместила на своем сайте изменения в правила доверительного управления фондом. Как и предполагала ETFBaza, тарифы снизились до уровня чуть выше рынка.
Вместо 6,45% суммарные расходы инвесторов теперь составляют 1,1%. Из них:
- Вознаграждение УК – 0,7%
- Вознаграждение депозитарию и др. – 0,25%
- Прочие расходы – 0,15%
Снижение сразу в 5,8 раза!
Поразительно, но новые правила были зарегистрированы в ЦБ еще 8 февраля, то есть в день выхода FMUS на биржу. Зачем было так отпугивать инвесторов?
Также 11 числа по данным самого «Финама» произошло резкое увеличение СЧА «Дивидендных аристократов США». Сразу в три раза с 335 тысяч долларов до чуть более чем одного миллиона. Цена пая при этом практически не изменилась, в долларах так совсем не заметно.
Есть основания предполагать, что в фонд вложился крупный инвестор. Или сама УК привлекла в него большие суммы клиентов доверительного управления.
Так или иначе, все произошло в соотвествии с рыночной практикой. С ростом СЧА должны снижаться расходы «вкладчиков» в фонд.
Констатируем: фонд стал привлекательнее. Теперь стоимость обслуживания не является ограничивающим фактором. Можно смело изучать его инвестиционную стратегию и думать, подходит ли она под ваши цели и задачи.
Напомним FMUS – это индексный фонд, ориентированный на Dow Jones U.S. Dividend 100. В этот индекс по совокупности двух критериев обирается лучшая сотня американских компаний. Это компании, выплачивающие дивиденды минимум 10 лет подряд и увеличивающие такие выплаты в течение 5 лет подряд.
Но наш БПИФ вкладывает в акции этих фирм не напрямую. Управляющий просто покупает в состав фонда уже готовый американский ETF c дивидендной стратегией – Schwab U. S. Dividend Equity (SCHD). Это крупный, проверенный временем фонд. Кстати комиссия SCHD всего 0,06%.
По прежнему у нас нет достаточно данных о качестве управления фондом. Для «Финама» FMUS – первый биржевой фонд.
Рекомендуем изучить также другие 5 фонов на Мосбирже, ориентированных на акции крупнейших компаний США. Их сравнение можно посмотреть в одном из наших последних обзоров — на фонд «Альфа-Капитал Эс энд Пи 500» (AKSP).
