Последнее обновление: 04.03.2022
Вечером 2 марта 2022 года Мосбиржа выпустила сообщение о приостановке торгов акциями четырех ETF ирландской FinEx Funds ICAV. По данным биржи, совет директоров УК принял решение о приостановке определения стоимости чистых активов фонда, выпуска, выкупа, обмена акций и выплат денежных поступлений от выкупа начиная с 1 марта. Позже стало известно об аналогичном решении по еще 4 фондам. УК называет произошедшее «временными техническими мерами».
В сообщении биржи от 2 марта фигурировали ETF, в основе портфелей которых гособлигации США:
- FXTP (на облигации казначейства США, индексируемые по инфляции);
- FXMM (на казначейские векселя США с рублевым хеджем);
- FXTB (на казначейские векселя США);
- FXIP (на облигации казначейства США, индексируемые по инфляции с рублевым хеджем).
По последним доступным данным, сумма их активов составляла порядка 6,6 миллиардов рублей. Сейчас объективной и независимой информации о составе портфелей и их стоимости нет.
На следующий день FinEx выпустил разъяснялку:
«FinEx Funds ICAV уведомил инвесторов о том, что с 1 марта 2022 года по фондам с тикерами FXMM, FXTB, FXTP, FXIP временно не будет рассчитываться NAV (стоимость чистых активов, Net Asset Value), а по фондам с тикерами FXRU, FXRB, FXFA, FXRD — со 2 марта 2022. Информация была раскрыта должным образом, на соответствующих биржах, с уведомлением регулятора. Мы ожидаем, что в скором времени расчет вновь возобновится».
То есть добавились еще четыре фонда. Сама ирландская компания до новости от биржи ни о каких существенных событиях на своих ресурсах (сайт и социальные сети) не сообщала.
Решения УК и биржи называются техническими. Финэкс объясняет свои действия «временной невозможностью произвести корректный бухгалтерский учет активов фондов, имеющих рублевый класс акций». Причина — отсутствие ликвидности в рублевых свопах, которые используются для функционирования рублевых классов акций фондов.
Напомним, на Московской бирже с 28 февраля нет торгов. Когда они возобновятся информации нет. До остановки торгов ETF Finex торговались с значительным отклонением от справедливой цены из-за отсутствия маркет-мейкера.
При этом только сегодня «Финэкс» выпустил большой материал, «успокаивающий» инвесторов. Там в частности описывался риск запрета операций по всем иностранным бумагам. О введении такого запрета со стороны российских регуляторов пока не сообщалось.
Согласно материалу УК, в таком случае она запустит механизм погашения (расформирования): все активы фонда распродаются, у фонда образуются деньги в валюте фонда, дальше эти деньги направляются на счета клиентов.
«Финэкс» указывает, что все активы его фондов «находятся в безопасности» — на счетах в депозитарии Citi и их сохранность «обеспечена». Может быть и так, но в текущих условиях есть большой риск, что перевести деньги клиентам в Россию УК может и не суметь, отмечает ETFBaza.
Ранее «ВТБ Капитал Управление Активами» объявил о приостановке операций с 10 своими БПИФами. «Нормально» пока могут функционировать только VTBM (денежный рынок) и VTBG (золото).
