Управляющая компания «Тинькофф капитал» объявила о предстоящем закрытии биржевого фонда «Тинькофф SPAC» (тикер — TSPV). Причиной названо снижение популярности SPAC-компаний. Биржевые торги прекратятся 23 декабря.
Инвесторам предложены два варианта выхода из актива.
Первый — продать паи TSPV на бирже. Вероятно, маркет-мейкеру с некоторым дисконтом (предположение ETFBaza). По правилам фонда, маркет-мейкеры «АТОН» и «Тинькофф Инвест Лаб» могут позволить себе отклонение выставляемой цены пая до 5 (пяти) процентов от расчетной. С 1 декабря торговля будет вестись в рублях. С этой же даты минимальное число паев для покупки/продажи (лотность) снизится со 100 до 1.
Второй вариант — дождаться завершения процедуры расформирования и получить свою долю от оставшейся СЧА. За минусом налогов и прочих расходов, коих при распродаже активов может быть немало. Деньги обещают перечислить на расчетный счет, привязанный к брокерскому, в течение двух – шести месяцев со дня приостановки торгов. То есть самое позднее — до конца июня 2023 года. До этого момента ваши бывшие инвестиции будут лежать на рублевом счете Тинькофф Капитала.
Напомним, торги TSPV начались 21 апреля 2021 года. ISIN код — RU000A102YC6. Это бы долларовый фонд активного управления, ориентированный на внутренний индекс Tinkoff SPAC Total Return Index. Суть его стратегии — вложения в специальные технические компании, которые собирают капитал для покупки перспективных стартапов. Кто-то называет SPAC «оболочками», а кто-то «пустышками».
Механизм был популярен во время роста фондового рынка, прежде всего в США. Но с приближением рецессии число желающих участвовать в таких инвестициях поубавилось. «Многие SPAC‑компании стали прекращать свое существование, даже не находя объекта для слияния… Наполнять фонд по этой стратегии нечем», — констатируют аналитики Тинька.
За время торгов цена пая TSPV упала с 0,0925 доллара США до 0,0872 доллара на момент закрытия торгов 30 ноября 2022 года. Те, кто вложился в самом начале, получили убыток около 5,7% в долларах.
Стоимость чистых активов на начало торгов — $1,3 миллиона (около 100 миллионов рублей). На конец октября паевого СЧА была около $1,7 млн.
На 31 октября в составе были 23 объекта. Наибольшую долю занимал кэш.
Расходы на управление фондом были до 0,99% от СЧА в год.
Фонд был модным, но не самым популярным. Наибольшие объемы торгов наблюдались сразу после запуска TSPV. Рекордом стали $486,5 тысяч за день. После кризиса 2022 года активность инвесторов в рискованный инструмент сникла. Например, 23.11.2022 этот показатель не превысил и одной тысячи долларов.
Впрочем, в последние дни торговля явно оживилась. Возможно благодаря тем, кто узнал о закрытии раньше. Смотрите график: виден спад торгов после весны и резкий рост после объявления о закрытии.
«Все остальные фонды «Тинькофф» продолжат торговаться в прежнем режиме. На них падение популярности SPAC‑компаний не повлияло», — заверяет УК.
