«Открытие — Всепогодный» (тикер — OPNW, ISIN — RU000A1024K9) перестал быть одним из самых дорогих для владельцев ETF на российском рынке. УК объявила о снижении комиссии до 0,99% годовых от стоимости чистых активов. Цель — привлечение большего числа частных инвесторов.
В последнее время комиссия составляла 2,4% от СЧА, а при запуске она вообще достигала 3,45%. Одно время это был самый большой показатель среди торгуемых на Мосбирже фондов. Теперь же по размеру издержек инвестора OPNW стал вполне среднерыночным.
Есть и еще одно изменение, которое должно повысить ликвидность бумаги. Теперь паи фонда можно покупать и продавать за рубли. Ранее торговля велась только в долларах.
Общая комиссия теперь складывается из следующих расходов:
- Вознаграждение УК — 0,8%
- Вознаграждение депозитарию, регистратору, бирже — 0,09%
- Прочие расходы — 0,1%
Ссылка на изменения в правилах доверительного управления, изменивших тарифы здесь.
Самое главное «Открытие — Всепогодный» сравнялся со своими прямыми конкурентами — фондами смешанных активов от Тинькоффа TRUR, TUSD, TEUR.
Их сравнение посмотрите в нашем обзоре на долларовый вечный БПИФ Тинька. Он как раз наиболее похож на OPNW по стратегии.
Портфель фонда «Открытия» формируется из пяти зарубежных ETF:
- На акции голубых фишек рынка США SPDR S&P 500 ETF TRUST (SPY);
- На развивающиеся рынки iShares MSCI Emerging Markets (EEM);
- На американскую недвижимость iShares U.S. Real Estate (IYR);
- На корпоративные облигации компаний США iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond (LQD);
- На золото SPDR Gold Shares (GLD).
К расходам инвестора у нашего фонда стоит добавить и комиссии зарубежных управляющих. Которые к слову на порядок ниже.
Главная идея такой диверсификации и постоянного поддержания долей на одном уровне в том, что разные классы в разные рыночные фазы движутся разнонаправленно. В итоге в теории инвестор получает долгосрочный умеренный рост при неглубоких просадках в кризисы.
В реальности просадки случаются. И довольно чувствительные.
Расчетная цена одного пая в настоящий момент составляет около 1,11 доллара США. Стоимость чистых активов фонда — около 3 миллионов долларов или 220 миллионов рублей. Для сравнения СЧА конкурирующего продукта Тинькова TUSD превышает 3 миллиарда рублей.
То, что большая комиссия и ограничение на валюту торговли мешали OPNW конкурировать с аналогами, косвенно подтвердил в комментарии для пресс-релиза генеральный директор УК «Открытие» Константин Федулинский.
«БПИФ с момента формирования в конце сентября прошлого года уже к концу 2020 года прибавил в цене 10,26% в долларах США, став за этот период самым доходным сбалансированным БПИФ, инвестирующим в долларах. Этот результат позволил фонду привлечь внимание потенциальных инвесторов. В то же время из-за сравнительно высокой комиссии за управление фонд был менее привлекателен для части клиентов. Мы решили изменить статус-кво и существенно сократили комиссию — до 0,99% годовых. Это позволит нашим клиентам значительно снизить издержки и увеличить потенциальный доход», заявил он.
