C 14 июля 2021 года на Мосбирже торгуется ETF компании FinEx на акции компаний игрового сектора и киберспорта — FXES. УК называет его первым тематическим фондом на Мосбирже. При этом крупнейшие доли в его портфеле занимают холдинги, для которых видеоигры не являются основой бизнеса.
Главное о FinEx Video Gaming and eSports UCITS ETF
- Торговый код — FXES.
- ISIN код — IE00BNYK7W79.
- Комиссия (TER) — до 0,9% от СЧА в год.
- Начальная цена — около 1 доллара США или около 74 рублей.
- СЧА на начало торгов — около 290 миллионов рублей.
- Бенчмарк — MVIS Global Video Gaming and eSports Index.
Код — MVESPOTR. Включает акции компании, не менее 50% выручки которых обеспечиваются индустриями видеоигр и / или киберспорта. Это могут быть разработчики видеоигр, сопутствующего ПО и «железа», стриминговые сервисы, организаторы киберспортивных мероприятий.
По расчетам провайдера, бенчмарк охватывает не менее 90% мировой отрасли. В настоящий момент состоит из 26 компаний из 8 стран.
- Уровень листинга — второй.
- Важные ссылки — Правила (проспект) фонда, Страница индекса, Актуальная цена и графики на Мосбирже.
Как формируется состав FXES
Новый продукт «Финэкса» является тематическим фондом. Тем не менее это настоящий индексный фонд. УК не имеет возможности влиять на состав индекса и обязана максимально точно повторять его.
MVIS Global Video Gaming and eSports формируется германским индекс-провайдером MVIS. Это средний провайдер, работающий на рынке с 2011 года. До 2016 года назывался Market Vectors Index Solutions. Является дочкой американской инвесткомпании VanEck. Рассчитывает около 150 индексов.
Характеристики MVESPOTR следующие:
- запущен в июле 2018 года, исторические данные с 2015 года;
- включает компании с выручкой от тематического сегмента не менее 50%;
- с капитализацией не менее 150 миллионов долларов;
- среднедневной объем торгов за три месяца составляет не менее $1 млн, не менее 250 тысяч акций торговались в месяц последние полгода;
- взвешен по капитализации, вес одного эмитента ограничен 8%;
- учитывает полную доходность, то есть реинвестирование дивидендов;
- пересматривается ежеквартально.
По странам эмитентов доли в индексе распределяются следующим образом:
| Страна | Эмитентов | Доля |
| США | 8 | 43,6% |
| Каймановы о-ва | 5 | 26,3% |
| Япония | 6 | 17,7% |
| Южная Корея | 2 | 4,6% |
| Швеция | 2 | 3,1% |
| Франция | 1 | 1,8% |
| Тайвань | 1 | 1,6% |
| Польша | 1 | 1,3% |
Текущий состав и динамику индекса всегда можно посмотреть на его странице. Ссылка есть выше.
FXES владеет акциями напрямую. Никакие ETF-прокладки не используются.
Какие акции входят в игровой фонд FXES
Текущий состав можно посмотреть на странице фонда на сайте УК. Так портфель ETF выглядел на начало торгов.
| Бумага | Доля |
| NVIDIA CORP | 9,3% |
| ADVANCED MICRO DEVICES (AMD) | 8,2% |
| SEA LTD | 7,5% |
| TENCENT HOLDINGS LTD | 7,4% |
| NINTENDO CO LTD | 5,4% |
| ACTIVISION BLIZZARD INC | 5,3% |
| NETEASE INC-ADR | 5,3% |
| UNITY SOFTWARE INC | 4,9% |
| BILIBILI INC-SPONSORED ADR | 4,7% |
| ELECTRONIC ARTS INC | 4,5% |
| TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE INC | 4,3% |
| ROBLOX CORP | 4,2% |
| BANDAI NAMCO HOLDINGS INC | 4,2% |
| NEXON CO, LTD | 3,7% |
| NCSOFT CORP ORD | 3,6% |
| ZYNGA INC | 2,9% |
| EMBRACER GROUP AB | 2,4% |
| KONAMI HOLDINGS CORP | 1,9% |
| UBISOFT ENTERTAINMENT | 1,8% |
| CAPCOM CO LTD | 1,7% |
| MICRO-STAR INTERNATIONAL CO LTD | 1,6% |
| KINGSOFT CORP LTD | 1,5% |
| CD PROJEKT RED | 1,3% |
| NETMARBLE CORP | 1,0% |
| SQUARE ENIX HOLDINGS CO LTD ORD | 0,8% |
| STILLFRONT GROUP AB | 0,7% |
Отметим, что солидную долю занимают крупные компании, бизнес которых не ограничивает киберспортом. Это делает портфель более диверсифицированным, чем кажется на первый взгляд. Для, например, NVIDIA, AMD или TENCENT непосредственно игры вообще не являются основой бизнеса.
Какова историческая доходность
Согласно данным индекс-провайдера, MVIS Global Video Gaming and eSports за время расчета (шесть с половиной лет) вырос на 577%. Среднегодовая доходность составила около 34%.
Доходность в прошлом ничего вам не гарантирует. Обратите внимание, что за последние полгода индекс упал почти на 10%.
Рекордное значение было зафиксировано в феврале 2021 года. С тех пор бенчмарк не демонстрировал сверхприбыли. Среднегодовая волатильность за последние пять лет была в районе 18-22 процентов.
В документе Key Investor Information Document (KIID) УК обозначает риск продукта в 6 баллов из 7 возможных.
Фонды на сектор высоких технологий на Мосбирже
Тематические фонд всегда более рискованны в долгосрочной перспективе, чем опирающиеся на широкий рынок. Их отличает более низкая диверсификация. Большинство эмитентов из игрового фонда уже присутствуют в более диверсифицированных портфелях фондов на IT-сектор.
В настоящий момент в списке всех БПИФ и ETF на Мосбирже это один из самых многочисленных секторов. На рынке представлены 9 предложений:
| Фонд | Как наполняется | Бумаг в портфеле* | Комиссия |
| AKNX | покупка ETF | 100 | 1,00% |
| AMCC | покупка ETF | 65 | 0,95% |
| AMIN | покупка ETF | 50 | 0,95% |
| AMSC | покупка ETF | 30 | 0,95% |
| FXIM | покупка акций | 116 | 0,90% |
| FXIT | покупка акций | 116 | 0,90% |
| MTEK | покупка акций | 10 | 2,50% |
| SCIP | покупка ETF | 122 | 1,05% |
| TECH | покупка акций | 41 | 0,79% |
