Последнее обновление: 29.06.2022
Продолжаем разбирать характеристики вереницы биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) УК «Атон-менеджмент», выведенных на Мосбиржу в апреле 2021 года. В этой новости опишем комиссии, составы и историческую доходность двух бумаг, ориентированных на рынок драгоценных металлов.
28 июня 2022 года на фоне украинского кризиса «Атон» объявил, что закроет 15 фондов, инвестировавших в иностранные ETF. Будут ликвидированы в том числе AMSL и AMGM. На что обратить внимание в последние дни торгов — в материале ETFBaza.
О выходе новых БПИФов писали тут. О трех фондах на акции технологического сектора — тут.
AMSL и AMGM, как и все актуальные на данный момент продукты «Атона», являются фондами фондов. В их портфеле — по одному зарубежному ETF.
С одной стороны, российские розничные инвесторы получили доступ к хорошим западным продуктам. С другой, цена доступа (комиссии — по 1,1% от стоимости активов) довольно высока.
Есть и другие недостатки традиционные для созданных по российскому законодательству биржевых ПИФов. Это размытость инвестиционных обязательств, возможность очень существенного отклонения рыночной цены от расчётной, аффилированность УК и маркет-мейкера.
Вместе с тем, нельзя не отметить, что стратегии обеих новинок уникальны для нашего рынка. Фондов на серебро и акции золотодобывающих компаний пока не было.
Покупать их в свой портфель стоит осознанно. С точки зрения исторической доходности это не самые очевидные объекты для инвестиций.
Главное о БПИФ «АТОН – Серебро»
- Торговый код — AMSL.
- ISIN код — RU000A102Y09.
- Базовый актив — iShares Silver Trust (код — SLV, ISIN — US46428Q1094).
- Комиссия управляющего базового актива — 0,5%.
SLV является не ETF, а именно трастом. Разница в тонкостях американского регулирования взаимных инвестиций. Тем не менее акции траста обеспечены физическим металлом. Бенчмарком является цена Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (LBMA) за вычетом комиссии.
Серебро — не самый простой объект для инвестиций для рядового вкладчика. Хотя за последний год цента металла поднялась более чем на 70%, историческая доходность не столь выдающаяся. Например, вложившись в SLV 10 лет назад вы сейчас были бы в убытке в долларах.
Вот показательные картинка и таблица от управляющих iShares Silver Trust.
Ссылки на важные документы — Правила доверительного управления фондом, Описание базового актива, Актуальные котировки.
Главное о БПИФ «АТОН – Золотодобытчики»
- Торговый код — AMGM.
- ISIN код — RU000A102XQ8.
- Базовый актив — VanEck Vectors Gold Miners ETF (код — GDX, ISIN — US92189F1066).
- Комиссия управляющего базового актива — 0,51%.
GDX — это индексный ETF, который отслеживает состав и полную доходность индекса NYSE Arca Gold Miners Index (код GDMNTR). В него в настоящий момент включены акции 52 компаний золотодобывающей промышленности из более чем 10 стран. В основном канадских, американских и австралийских.
Что примечательно, российских компаний в индексе нет.
Топ-10 бумаг в составе GDX на апрель
| NEWMONT CORP | 15,82% |
| BARRICK GOLD CORP | 11,54% |
| FRANCO-NEVADA CORP | 7,85% |
| WHEATON PRECIOUS METALS CORP | 5,63% |
| NEWCREST MINING LTD | 5,17% |
| AGNICO EAGLE MINES LTD | 4,47% |
| ANGLOGOLD ASHANTI LTD | 3,30% |
| KIRKLAND LAKE GOLD LTD | 3,25% |
| NORTHERN STAR RESOURCES LTD | 3,05% |
| GOLD FIELDS LTD | 3,04% |
Здесь также приложим картинку с исторической доходностью базового актива. Будьте внимательны — это тоже явно непростой объект для инвестиций.
Ссылки на важные документы — Правила доверительного управления фондом, Описание базового актива, Актуальные котировки.
