В начале декабря 2022 года были внесены изменения в правила доверительного управления двух БПИФ бывшей УК Сбера — «Первая – Фонд Халяльные инвестиции» (SBHI ETF) и «Первая — Фонд Динамичный смарт» (SBDS ETF). Информация пока не представлена пайщикам в удобном виде, но, судя по новым текстам, для обоих фондов возросли предельные расходы на владение.
У SBHI максимальная комиссия теперь составляет 1,1% от СЧА в год. Из которых вознаграждение управляющего не более 0,8%, специализированному депозитарию, регистратору, аудитору не более 0,1%, а иные расходы не более 0,2%. Ранее последний пункт составлял 0,1%. Ссылка на новые ПДУ.
В составе фонда акции и расписки российских компаний, разрешенные по нормам Шариата. Целевым является «Индекс МосБиржи исламских инвестиций полной доходности».
Для SBDS совокупные расходы стали 1,6%. Они делятся на 1,35% как вознаграждение УК; 0,15% для аудитора, регистратора и депозитария, а еще 0,1% указаны как иные расходы. Тут тоже поменялся последний пункт — было 0,07%. Ссылка на новые ПДУ.
Данный БПИФ рассчитан на смешанную стратегию и должен был вкладываться в акции Индекса МосБиржи, ETF на золото, ETF на индекс S&P500 и инструменты денежного рынка. С февраля 2022 года не торгуется.
Повышение комиссий вроде бы «копеечное». Однако, напомним, к расходам тоже применимо правило сложного процента. В долгосрочной периоде эти десятые и сотые превратятся во вполне ощутимое снижение доходности. Стоит также отметить, что само по себе увеличение расходов инвесторов на владение довольно редкое явление на нашем рынке. Обычно по мере роста совокупного портфеля принято снижать комиссии.
