RQIE: что известно о втором алгоритмическом фонде на Мосбирже

С 21 октября 2021 года на Московской бирже представлен паевой инвестиционный фонд (БПИФ) «Райффайзен – Тактическая Стратегия Биржевых фондов». Он управляет портфелем из 11 ETF с европейскими активами по алгоритмической стратегии, нацеленной на снижение волатильности.

Главное о БПИФ «Райффайзен – Тактическая Стратегия Биржевых фондов»

• Торговый код — RQIE.
• ISIN код — RU000A103UT6.
• Комиссии за управление — до 0,89% от СЧА в год.

Из них вознаграждение УК 0,49%, вознаграждение депозитарию, регистратору и бирже 0,3% без НДС, прочие расходы 0,1% без НДС.

• Начальная цена — около 10 евро.
• СЧА на начало торгов — 8 000 EUR или 700 тысяч рублей.
• Бенчмарк — Индикатор «Райффайзен Тактическая Стратегия Биржевых фондов», код — RQISETFE.

База расчета этого ценового индекса формируется из европейских и американских ETF. Список утверждается Райффом, пересматривается ежемесячно. На данный момент не обнародован. Сам индикатор рассчитывается Мосбиржей.

• Маркет-мейкер (ММ) — АТОН.

Следит за тем, чтобы отклонение биржевой цены от расчетной не превышало 3%. Исполняет обязанности в течение 394 минут (около 6,5 часов) в день. Обязанность маркет-мейкера считается исполненной после закрытия сделок с 10 тысячами паев. Объем сделок в денежном выражении должен быть не менее 50 млн руб.

• Уровень листинга — первый.
• Важные ссылки — Правила доверительного управления фондом, Описание и последние показатели бенчмарка, Расчетная цена пая на Мосбирже.

Что известно о стратегии и составе RQIE

Полезной информации о новом фонде еще меньше, чем о вышедшем чуть ранее первом на нашем рынке алгоритмическом фонде «Альфа-Капитал Квант» (AKQU). Там уже известна база для отбора бумаг в портфель, понятен бенчмарк и даны ориентиры по доходности.

С RQIE пока приходится оперировать только маркетинговыми и рекламными заявлениями.

УК обещает инвестировать деньги вкладчиков в различные иностранные ETF на европейские акции и облигации, а также инструменты хеджирования. Базовые активы и сам БПИФ номинированы в евро.

Подбор объектов вложений осуществляет алгоритмическая стратегия с умеренным риском. Торговая модель предполагает уменьшение веса акций при росте волатильности рынка и перераспределение в пользу других классов.

На странице фонда на сайте УК говорится об 11 ETF в составе в основном на акции и облигации развитых стран Европы. При росте рисков на рынке увеличиваются доли фондов с длинными гособлигациями. Кроме того могут покупаться и государственные облигации США.

Официальных отчетов о составе пока не публиковалось.

Новинка является частью направления Quantitative Investment Strategies (QIS), за которое в группе отвечает Борис Скородумов, ранее управлявший инвестиционным портфелем Morgan Stanley в США. УК уверяет, что ее алгоритмы обладают высокой точностью и исключают влияние случайных факторов.

В ключевом информационном документе заявлена такая цель: получение дохода,

значительно превышающего размер ставок банковских вкладов (депозитов) в EUR с высоким уровнем риска. Для информации, максимальная ставка по вкладам в европейской валюте в российских банках сейчас находится на уровне 0,8% годовых.

«В запущенном нами БПИФе на ETF годовая волатильность не превышает 8%»,— рассказывал «Коммерсанту» Борис Скородумов.